В состав республики вошли территории Харьковской и Екатеринославской губерний, часть Криворожья Херсонской губернии, часть уездов Таврической губернии и прилегающих к ним промышленных районов области Войска Донского. Председателем Совета народных комиссаров был избран Артём (Ф.А. Сергеев).

Несмотря на то, что республика просуществовала совсем недолго, в ней удалось провести ряд революционных для того времени реформ, в том числе территориальную реформу по экономическому признаку, а также судебную реформу. Было введено бесплатное обучение для детей из бедных семей и открыты курсы ликбеза, разработана программа по созданию детских летних лагерей.